工业激光器产业国外品牌市场份额再降，国产替代的春天来了

2022-02-21 09:31:12  信息编号：K212279  浏览次数：90

日前，全球光纤激光器龙头，美国IPG Photonics公司公布了截至2021年12月31日的第四季度和全年财报。报告显示，该公司2021年实现营收14.61亿美元，同比增长22%；净利润2.78亿美元，同比增长74%。

这看起来是一份非常亮眼的财报。不过在中国市场，IPG出现了明显下滑，第四季度降幅达到了20%。为此，IPG自我安慰称，“中国以外的销售额占我们中收入的69%，这是我们多年未见的水平，表明我们在提升业务平衡方面取得了进展。”展望2022财年第一季度，该公司表示正在寻求IPG产品在电动汽车应用、可再生能源、手持焊接、医疗市场和超快激光器方面的盈利增长机会，从而“摆脱中国竞争激烈的高功率切割市场”。IPG在中国市场节节败退，难以对抗激烈的竞争，显然是来自中国的竞争对手。

IPG要在中国市场“摆脱主业”？

光纤激光器是一类重要的工业设备，具有功率上限高、维护成本低、结构简单、柔性、可缠绕等优点，广泛应用于显示和面板玻璃切割、5G LCP切割、OLED柔性显示材料切割等领域，是工业制造不可或缺的设备之一。资料显示，光纤激光器是当前工业领域的主流技术路线，占比超过50%，大幅领先于半导体、固体、气体三类激光器。根据中国科学院《2021中国激光产业发展报告》，中国2018-2020年光纤激光器收入规模从77.43亿元增加至94.2亿元。

中国光纤激光器市场早年几乎被欧美企业垄断，尤其是技术密度高的高功率光纤激光器市场。2000年后，中国光纤激光器产业开始逐步成长，代表性企业之一是成立于2007年的武汉锐科光纤激光，创始人从海外归国，凭借深厚的技术功底和国内市场无与伦比的应用环境，从小功率到中功率，一步步蚕食IPG等国外巨头的份额。如今，在技术密集的大功率光纤激光器市场，IPG也开始败退。

据塔坚研究，在IPG光纤激光器业务中，以高功率连续激光器为主，占比66%；中低功率脉冲激光器占比16%，脉冲激光器占比22%。IPG高毛利的高功率光纤激光器业务占据主导地位，然而在中国市场，该公司竟然要“摆脱”，可以看出中国竞争对手带来的压力之沉重。

事实上，在中国中低功率光纤激光器市场，IPG已经“摆脱”了。为了保持较高的利润率，对于利润空间低的市场，IPG显然撤退的更快。

国产替代继续深化，国外品牌市场份额再降

2018年，欧美企业在国内的市场份额已经超过了60%，其中IPG在国内的市场份额近半，占比超49%，光纤激光器营收为37.93亿元，稳居第一。而相干、恩耐也分别占据着第四、第五的位置，光纤激光器营收均超过了4亿元。

近几年，随着国内光纤激光器厂商的崛起，国产替代不断深化。2020年，IPG、恩耐、相干等国外企业在中国市场的销售额出现不同程度的下滑。IPG虽仍为霸主，但在中国的光纤激光器市场占比相比2019年下降了近7个百分点，至34.6%；相干更是从第五位退至第六位，市场份额下降至3.8%；恩耐位置不变，销售额略有下降。

我们预计2021年进口光纤激光器的市场份额将进一步下降，万瓦以上激光器是为数不多的表现机会，持续推出新品以及谋划在中国国内建厂是国外企业维持市场份额的重要手段。

锐科、创鑫你追我赶，积极抢占市场份额

2020年1-3月，地处新冠疫情震中的锐科激光在第一季度有效开工时间相对少，导致公司2020年度业绩承压，但随着后三个季度的复工复产，锐科激光以产能持续满产状态，最终在年底时将市场份额占比维持在24%左右。

而创鑫激光则在第一季度积极抢占市场份额，并在国内掀起了“网红万瓦”风，使得其市场占比最终提升了近5个百分点，至16%，进一步拉近了与锐科激光的市场差距。

从近三年营收来看，锐科激光与创鑫激光增速不相上下。锐科激光近3年增加了近10亿元，而创鑫激光则3年增加了8.7亿元，直追锐科激光。

从产品来看，2020年锐科激光推出带光闸高功率光纤激光器、光束模式可调高功率光纤激光器等高功率产品，逐步向激光清洗、熔覆等高端制造应用领域拓展。创鑫激光2020年业绩大幅增长，得益于在万瓦市场的稳健表现，持续推出了多模30 kW、40 kW、以及单模块6 kW、12 kW等高功率产品。

第二梯队出现部分新品牌

在2020年的市场占比饼图中，除原有飞博激光、联品激光等企业外，我们欣喜地发现第二梯队中部分品牌呈现脱颖而出的姿态，出现了新的名字——GW光惠、热刺激光。

GW光惠作为976 nm泵浦的光纤激光器技术践行者，在2020年开始发力，在手订单超3亿元，其年复合增长率超过200%，万瓦级激光器出货量近500台，位居国内前三。

作为国内综合性激光器研发生产商，热刺激光研发生产实力不俗，2020年的光纤激光器营收占据了总业绩的75%。

2020年新冠疫情虽然在第一季度不同程度地影响了激光行业的发展，但是随着后三个季度的加速，激光赛道迎来了小阳春，迎来的国产替代、高端替代的发展机遇。

中国工业激光器行业发展现状

我国激光设备应用最广的领域为工业领域，2020年工业领域占整个激光设备应用的64%，其他领域占比36%。近年来，我国工业激光器市场快速增长，2020年我国工业激光及相关产品市场规模破千亿元，达1065亿元，同比增长15.38%。

工业激光器行业趋势预测

1、高功率激光切割设备对加工传统机床的替代正在加速，这也带来了高功率激光装备和控制系统国产替代的机会，预计激光切割设备渗透率将进一步提升。

2、伴随激光设备向高功率、平民化方向的发展，应用场景预计不断拓宽，激光焊接、打标，医疗美容等新的应用领域将持续带动行业增长。