天然气销售量持续增长，低碳之下，合并重组是大势所趋

2022-06-29 16:14:28  信息编号：K221905  浏览次数：107

近日国际天然气联盟（IGU）发布年度报告阐述了2020-2021年全球天然气产业的重大变化。

2019年年末开始的新冠疫情对全球天然气市场造成了前所未有的影响。2020-2021年国际天然气市场变化剧烈，既渡过了供应过剩，也经历了紧张短缺，价格跌落谷底又攀升回历史高位，而2022年年初又面临了地缘政治因素在供给和贸易流动等方面的挑战，俄乌冲突的开始及延续推动了下游消费国天然气供应多样化进程并强化了其它能源的替代性使用。进入后疫情时代，经历过深刻调整之后天然气市场仍然面临多变的局面，也更突显了天然气在脱碳、低碳和零碳能源转型中的重要地位。

近期，多地连续发生燃气爆炸事故，引发社会广泛关注。针对违规施工、燃气泄漏等“顽疾”，业内不禁扼腕——燃气“安全阀”为何“拧不紧”？

就在6月初，国务院办公厅印发了《城市燃气管道等老化更新改造实施方案（2022—2025年）》。《方案》强调，完善燃气经营许可管理办法等规定，各地立足本地实际健全实施细则，完善准入条件，设立退出机制，严格燃气经营许可证管理，切实加强对燃气企业的监管。支持燃气等行业兼并重组，确保完成老化更新改造任务，促进燃气市场规模化、专业化发展。

这是国务院首次明确要求完善燃气特许经营准入退出机制，并支持城燃行业兼并重组、区域化整合，目标剑指燃气行业高质量发展。

2021年在经济快速恢复以及工业高景气度的背景下，中国天然气消费实现高速增长。根据国家有关部门统计数据显示，我国天然气消费量（绝对）达到3563亿m³，增量约391亿m³，增幅12.3%，天然气消费量占一次能源消费总量接近9%。

其中，工业燃料和城市燃气成为主要的天然气增量市场。工业燃料领域增长170亿m³，城市燃气领域增长159亿m³，两者增长占总增量的84%。此外，受到煤电压减等因素的影响，燃气发电需求同比增长，而化工受到资源供应的限制，用气规模有所下降。

1、城市燃气行业整体表现良好

2021年，城市燃气领域天然气消费量占全国天然气总消费量的35.9%，较2020年同比增加0.6个PPT（百分点）。城镇气化人口5.11亿人左右，城镇气化率55%，农村气化人口1660万户；气化车辆522万辆，同比增加25万辆；天然气采暖面积38.7亿m²，其中农村16.6亿m²。得益于此，城市燃气行业作为天然气终端供应环节，已经发布业绩的部分主要企业整体表现较好。

港华智慧能源

气量方面，实现天然气销售量约146亿m³，同比增长21%。项目数量方面，新增5个城市燃气项目，城燃项目总计达到176个。用户数量方面，新增95万户，天然气用户达到1509万户，同比增长6.2%。

华润燃气

气量方面，实现天然气销售量约340亿m³，同比增长17.4%。项目数量方面，新增9个城市燃气项目，项目总数达到266个，同比增长3.4%，潜在销气量 可达67亿m³；新签约38个综合能源项目，带动气量销售1.2亿立方米。用户数量方面，新增403万户，天然气用户达到4587万户，同比增长8.7%。

新奥能源

气量方面，实现天然气销售量331亿m³，同比增长15.1%。项目数量方面，新增51个城市燃气、区域管线项目及泛能项目，项目总数达到405个（城市燃气项目252个、泛能项目150个、区域管线项目3个），同比增长14.4%。用户数量方面，新增262万户，天然气用户达到2601万户，同比增长11.2%。

昆仑能源

气量方面，实现天然气销售量420亿m³，同比增长11%。项目数量方面，完成了对新疆鑫泰公司10个城燃项目的股权整体收购；年内新增控股项目39个、参股项目7个。用户数量方面，新增216万户，天然气用户达到1384万户，同比增长18.5%。

2、天然气销售量持续增长

从天然气销量看，四家企业的天然气销量位于145-420亿m³之间。最高的为昆仑能源，全年销气量达420亿m³。其中，华润燃气、港华智慧能源、新奥能源、昆仑能源的天然气消费量增速分别为17%、15%、12%和11%，平均增长幅度为14%，超过全国天然气消费量增幅约2个PPT。四家企业的工商业用气量占比最高，平均占比达到71.5%，且气量增幅超过22%。居民和采暖用气量平均占比20%，增幅约6%。其他用气（车用、分布式能源）用气量占比3%，降幅约13.5%。批发（贸易）气量占比5%，增幅持平。

天然气资源来源更加多样化

无论从我国的天然气整体供应格局，还是从单个具体用户来说，气源多元化是理想选择。四家企业在上游资源供应、采购方面的策略主要是在稳固三大油供应基本量的前提下，持续获取非常规天然气和LNG长协等优势资源，同时辅以现货LNG资源在高峰期进行补充，资源灵活性逐渐提升。

一是四家企业依靠三大油提供的管道气量占比均达到80%左右，其中，昆仑能源则接近100%，港华智慧能源接近95%，华润燃气达到86%，新奥能源也达到79%。

二是在非三大油供应方面，各企业的资源统筹优化各具特色。

新奥能源2021年采购气量中，进口LNG长协约占9%，LNG现货和其他气源约占12%。在LNG资源方面，全年LNG长约进口共158万吨，且利用套保锁定采购价格。利用包销、代加工等方式锁定国内液厂资源100万m³/日。在非常规资源方面，引入山陕、川渝等非常规资源200万m³/日。在储气库方面，自身拥有储气能力1.09亿m³。

华润燃气2021年采购气量中，进口LNG和其他气源占比达到14%。特别是在江苏南通如东洋口港与合作方签约共同投建LNG接收站，项目地处长三角核心地带，位于江苏南通如东县洋口港阳光岛，背靠大通州湾，未来可覆盖江苏、浙江、安徽、河南和山东五省市场，500公里半径内可以覆盖华润燃气旗下80余家成员企业。

港华智慧能源则通过不断拓展渠道，采购价格较低的国际LNG气源，包括联同母公司中华煤气签订LNG进口长约，于四川省威远县建设页岩气液化项目，以及在河北省唐山市投资LNG接收站储罐等，持续巩固企业自主气源并为后期的天然气交易作足准备。

3、低碳业务开始启动

在“双碳”背景之下，主要城市燃气企业均开始启动低碳业务。

新奥能源积极发展智慧低碳园区，投运低碳园区52个，收入达19.6亿元，同比增长116%；新签约园区261个，用能规模达到1145亿千瓦时；打造低碳工厂，投运低碳工厂443个，收入达36.9亿元，同比增长53%；采用数智平台和低碳解决方案，助力客户节能减碳、降低用能成本。全年投运低碳建筑38个，收入达21.5亿元，同比增长25%；打造低碳交通智慧平台，已投运充电站17座，在建站点20余座，已投运换电站3座，在建站点5座。

华润燃气积极拓展清洁交通能源市场，新投运充电站25座，累计投运充电站132座，全年售电较同期增长29.4%至2.2亿度；新投运加氢站4座，累计批准建设及投运加氢站15座。此外，还试点地方性碳交易服务，全年成功认定2.2 万吨碳资产，推动用户资源优势转化为利润空间。

推进智慧管网建设并夯实本质安全

截至2021年，我国城镇燃气管网总长度已达105万公里，其中运营时间超过20年的城镇老旧管网超过7万公里，燃气管网风险逐步增大。特别是2021年以来全国燃气事故多发频发，安全形势严峻复杂。我们看到，主要城市燃气企业借助物联、AI技术，积极构建智慧管网，消除安全隐患，提升本质安全水平。

港华智慧能源定期开展风险评估并主动更换危旧管道，提高自有管材厂的产品质量要求，严格施工管理，积极搭建“智慧管网”运维一体化平台。新奥能源积极开展老旧管网治理、户内隐患治理、工程安全治理和厂站安全治理，并借助物联、AI技术，全面构建“以智能运营中心为脑，多业务场景为端”的安全数智化管理体系，实现全场景安全“看得见、知重点、有人管”。

需求收缩、疫情影响、局部复苏、逆周期调节等并存，宏观经济发展不确定性加剧，数据智能加速与产业融合将带来挑战。而“双碳”实施落地，强调安全稳妥，以能源安全和经济发展为前提，先立后破；能源体制改革深化，气改从上游、中游向下游延伸以及安全成为政府高度关注的重要方面又将给行业发展带来机遇。

4、集约化发展效率高，合并重组是大势所趋

碎片化的燃气市场格局给保障供气安全、全面推进配气价格成本监审、统一提升服务水平带来诸多负面影响。

各地逐渐将燃气特许经营评估、清理‘圈而不建’、鼓励规模化整合等一系列引导政策提上日程，有望加速推动燃气行业间并购重组，朝着‘一城一企’的方向发展。

一方面，燃气管网的物理特点决定了在一定区域内必须通过管网互联互通等提升集中度。各大跨区域燃气公司都在进行内部整合，逐步淘汰体量较小、能力较差的燃气公司。同时，小型燃气公司的建设能力难以达到国家要求的储气能力建设要求，而大型燃气公司的储气设施有多余的能力出让，可以帮地方政府解决储气能力建设这个棘手的问题，无形中展示出其稳定、安全供气的优势。”

在降低天然气中间环节成本的总体思路下，燃气企业间经营环境的分化将进一步加大，区域经济基础薄弱、气源采购议价能力与成本管控水平不佳的企业将面临更大挑战，价差幅度收窄和现金流缩减很可能引发“致命伤”。

最重要的是，燃气与公共安全休戚相关。中国城市燃气协会安全管理工作委员会不久前发布的《全国燃气事故分析报告·2022年第一季度》显示，今年一季度发生燃气事故278起，比上季度环比增加4.1%。

当前，国家高度重视城镇燃气管网安全运行，保障公共安全，需要规模更大、运营更规范、安全管理更高效的燃气公司，所以合并重组是大势所趋。

5、发展建议

一是加强上游资源通道建设。要深化三大油战略合作，稳固扩大三大油资源，灵活获取进口LNG和国内非常规等资源。搭建国际LNG贸易平台，采用多种商务模式、多种资源通路、长短期协议和现货贸易相结合的方式，提升LNG来源的多样性，规避现货价格大幅波动的风险。

二是做大做强燃气分销业务。积极参与各类天然气交易中心建设，对接国家管网公司，探索向第三方提供LNG接收站窗口期交易、仓储、管输等服务，最大化提高基础设施利用效率；要创新模式，做优城燃项目并购；积极开展“双高”客户高碳能源替代，做大规模。

三是把握我国“碳达峰碳中和”许诺的发展契机，结合企业主业优势，布局“碳中和LNG”、碳信用交易、碳中和转型服务等新型业务模式。

首先，城市燃气企业可凭借良好的LNG接收站基础及丰富的 LNG贸易经验，承担碳中和LNG上游供应商角色，将碳信用与原有LNG产品创新融合，为下游用户提供净零碳的LNG 能源供应，帮助其减少碳足迹。

其次，城市燃气企业应逐步构建具有公信力的碳排放核算机制，借助碳排放交易所平台与碳市场发展优势，培养碳信用额自主开发与市场化交易能力，以最经济、高效的方式，获取与碳排放等额的碳信用额度，实现LNG全产业链“碳中和”。

最后，城市燃气企业还可以主动引导高耗能企业、注重环保价值的高科技企业及其供应商等用能客户的“碳中和”需求，提升其对净零碳能源的价值认知，充分挖掘“碳中和转型服务”业务机会，向此类企业提供整体“碳中和”解决方案，如气代煤、可再生能源、氢能、储能、节能减排、碳信用额度交易等综合解决方案，帮助客户实现“碳中和转型”。

四是持续提升管网安全、输配能力，以数智化提效降本。围绕业务场景过程可见、关键作业重点识别、作业现场持续改进，打造以智能运营中心为核心的生产运营模式，实现安全高效输配。