从102家到58家，动力电池行业加速优胜劣汰，宁德时代的半壁江山还在吗？

2022-02-23 10:23:33  信息编号：K212447  浏览次数：647

随着新能源汽车销量的逐年攀升，我国动力电池装车量也迅速爬坡。如果把时间线拉长，可以清晰地看到，从2017年到2021年，我国动力电池行业的确发生了不少变化。

其一，装机量规模攀上150 GWh台阶，行业集中度进一步提高。装机量从2017年的36.4GWh提升至2021年的154.5GWh，实现装车配套的动力电池企业数量从2017年的102家缩减为2021年的58家。

其二，磷酸铁锂和三元锂装机量此消彼长。磷酸铁锂电池2017年占市场主导，到了2018年被三元锂电池反超，直到2021年又反超了三元锂。

其三，行业加速优胜劣汰，装机量TOP10企业中，除了宁德时代和比亚迪连续占据第1名和第2名，其余企业排名变化较大，有的企业已经销声匿迹，同时也有行业新星冉冉升起。

01

动力电池新增装机增长165%

去年，国内动力电池装机140GWh，而在2020年这一数字是62.9GWh，增长达165%。从汇总表可以看到，经过了2017年之前的缓步增长之后，在2018年、2019年和2020年，新能源车的电池装机量增量几乎处于停滞阶段，但是在2021年忽然出现了爆发式增长。2021年国家对于新能源车的政策扶持红利效果明显。

分车型看，装机量中可以看到纯电动乘用车动力电池装机有大幅增长，从2020年的42.5GWh上升至2021年的112.5GWh，同比上升165%。插电式混合动力车型也从4.1GWh增长为10.2GWh，增长明显。其他车型则略有攀升，唯独纯电动客车动力电池装机呈下降趋势，从2019年的11.6GWh，降为2021年的9.8GWh，同比下降15%。

就平均单车装机量来说，国内新能源车平均值为46KWh，而在2020年为49KWh，同比减少6%。分车型来看，纯电动乘用车平均单车装机量为47KWh,纯电动客车为214KWh，两者都基本与2020年持平。只有纯电动专用车有较大变化，从2020年的60KWh增长为2021年的94KWh。

按电池材料类型来看，三元电池装机74.3GWh，同比上升91%，在装机总量占比达到53%；磷酸铁锂电池装机65.4GWh，涨幅则更加惊人，达到192%，增速惊人，不过装机占比达到47%，略逊于三元电池。

同时也可以看到，三元和磷酸铁锂已经越来越有“一统天下”的趋势，在2018年三元和磷酸铁锂总占比92%，为其他材料电池留下了8%的市场空间，而在2021年，其他材料电池装机总量只有0.3GWh，占比已经微不足道。

按电池结构特点来看，目前三种结构类型电池常用于电动车：方形电池、软包电池和圆柱电池。从趋势看，方形电池呈现逐步扩张的趋势，在2018年时，方形电池占比74%，而在2021年时占比已经达到87%。不过所有结构类型的装机量数值都在上升之中，其中方形电池装机去年为50.6GWh，2021年121GWh，同比上升139%。软包电池装机2020年为3.9GWh，2021年为10GWh，同比上升161%，增长速度更猛。

分车型级别来看装机总量，前三的车型级别分别是A、B、A00级，装机总量分别是91.86万台、63.68万台、82.51万台，占比分别为30%、27%和13%。

02

从102家到58家

2017年我国新能源汽车销量达到77.7万辆，动力电池装车量约36.4GWh，同比增长29%。2018-2020年，我国动力电池年装车量在55-65GWh之间，均为正增长。

根据中国汽车动力电池产业创新联盟（CABIA）的数据，2021年，我国动力电池装车量达到154.5GWh，同比暴增142.8%。这背后是同年新能源汽车年销量达到352.1万辆，同比增长157.5%。

5年间，除了装车量的逐年攀升，动力电池的行业集中度也一路走高。

根据高工产业研究院（GGII）的数据，2017年，我国共有102家动力电池企业实现装车配套，排名前10的企业装车量占比为71%。

此后，实现装车配套的动力电池企业数量逐渐下降，而排名前10的企业装车量占比则逐年升高。

综合GGII和CABIA的数据，2018-2021年，我国实现装车配套的动力电池企业数量分别为102家、93家、79家、72家、58家，排名前10企业动力电池装车量占比依次为82.8%、87.9%、91.8%、92.2%。

行业兴起之初，往往鱼龙混杂。随着市场竞争加剧，企业开始优胜劣汰，行业集中度逐渐走高。这是动力电池行业趋于成熟的一个表征。

从装车量来看，5年间，磷酸铁锂和三元锂两种不同材料的电池呈现出你追我赶、此消彼长的竞争态势。

在2017全年36.4GWh的动力电池装车量中，三元锂电池为16.01GWh，占比44.0%；磷酸铁锂电池为18.04GWh，占比49.6%；锰酸锂电池为1.54GWh，占比4.2%；钛酸锂电池为0.57GWh，占比1.6%。

此后，2018-2021年，三元锂电池装车量占比分别为58.1%、65.2%、61.1%、48.1%；磷酸铁锂电池装车量占比分别为39.0%、32.5%、38.3%、51.7%。

总结一下：2017年，磷酸铁锂电池占比超过三元锂电池。此后，2018年，三元锂反超磷酸铁锂。2019年，三元锂占比达到磷酸铁锂的两倍。2020年，磷酸铁锂占比稍有上升，但仍低于三元锂。2021年，磷酸铁锂强势反弹，占比再次超过三元锂。

2018年三元反超磷酸铁锂很重要的原因是当年补贴政策对电池能量密度有要求，能量密度相对更高的三元锂电池成为市场主导。2021年磷酸铁锂重新压制三元锂，是因为随着补贴的退坡，相对更有成本优势的磷酸铁锂再次获得车企的青睐。

03

前十阵营变化

2021年，我国动力电池装车量TOP10企业依次为宁德时代（占比52.1%）、比亚迪（占比16.2%）、中创新航（占比5.9%）、国轩高科（占比5.2%）、LG化学（占比5.2%）、蜂巢能源（占比2.1%）、亿纬锂能（占比1.9%）、塔菲尔新能源（占比1.9%）、孚能科技（占比1.6%）、欣旺达（占比1.3%）。

其中，宁德时代和比亚迪两家头部动力电池企业的装机量合计占全部装机量的68%。

回顾2017-2021年，这5年间，除了第一梯队的宁德时代和比亚迪岿然不动，我国动力电池装车量TOP10也发生了新旧更替。

这5年宁德时代连年霸榜，装机量占比呈走高趋势，依次为：29.1%、41.3%、50.6%、50.0%、52.1%。2021年，宁德时代动力电池装车量达到80.51GWh，同比提升153%，占比超过其他企业装车量的总和。

5年来比亚迪始终排在第2名，装机量占比依次为：15.5%、20.0%、17.3%、14.9%、16.2%。2021年，比亚迪全年销售59.3万辆，问鼎中国新能源乘用车年度销量冠军，这直接拉动比亚迪的动力电池装车量达到25.06GWh，同比提升164%。当然，除了自供，比亚迪电池也已开启外供业务。

而第3名到第10名的第二梯队，除了国轩高科、亿纬锂能、孚能科技在过去5年间始终保持在TOP10行列，其余各排位企业已经发生了很大变化。

从2017年到2021年，有5家企业从TOP10榜单上消失，它们是沃特玛、比克电池、力神电池、国能电池、智航新能源。其中，沃特玛、国能电池、智航新能源3家企业已经停摆。

沃特玛2002年成立，是国内较早研发出动力电池并实现量产的企业之一，它最好的成绩是2017年行业排名第3。也是在2017年，沃特玛爆发了债务危机。到2019年，其对外负债达到约197亿元，最终破产清算。

国能电池成立于2011年，曾是我国最大的软包动力电池生产企业。2017年、2018年行业排名第9、第8。2018年爆出拖欠供货商货款，2019年更是发生员工跳楼讨薪事件，公司停摆。

智航新能源成立于2012年。2017年行业排名第10，此后从TOP10名单消失。2019年因动力电池产品质量安全问题被工信部约谈。目前，深陷诉讼纠纷，高管被列入失信被执行人名单。

成立于1997年的力神电池是国内首家锂离子电池研发与制造企业，其动力电池板块2018年、2019年连续两年均位居行业第4，但2020年下滑至第9，2021年更是跌出前10。2022年1月，力神电池官方表示，力神电池动力板块首轮融资完成，募资完成后整体估值近200亿元。

比克成立于2001年，是国内较早量产三元高镍电池的锂电池厂商之一。2017年行业排名第5，但2019年陷入连环债危机，下滑至第9，2020年更是从TOP10榜上消失。截至目前，比克已经还清大部分供应商欠款，债务危机解除之后开始谋求新发展。2021年3月推出新一代大圆柱电池产品46800。2022年1月，新力金融称将购买比克电池75.6234%的股权。

相比2017年，2021年的TOP10榜单上多了5家新面孔，它们是中创新航、LG化学、蜂巢能源、塔菲尔新能源、欣旺达。

相比上一年，2021年LG化学的排名从第3下滑至第5，且是进入TOP10的唯一国外电池企业，在国内主要配套特斯拉、上汽通用、吉利等车企。

欣旺达2019年、2021年均排名第10，小鹏、吉利、广汽、东风、雷诺、日产等都是其客户。2021年7月，欣旺达与吉利汽车、浙江吉润共同成立合资公司山东吉利欣旺达，专注于配套生产 HEV 动力电池包。

中创新航前身即中航锂电，行业排名逐年跃升，在动力电池第二梯队中成绩亮眼。2019-2021年，排名从第6爬升至第4、第3。2021年底，中创新航正式启动赴港上市。

蜂巢能源2021年装车量3.22GWh，排名第6，是第二梯队中又一家正在筹备上市的企业，配套车企包括长城、东风、合众、金康、零跑等。

塔菲尔新能源在2021年首次闯入TOP10，位列第7。

有意思的是，宁德时代与中创新航、蜂巢能源、塔菲尔三家企业均对簿公堂。

2021年，宁德时代对塔菲尔和中创新航提起诉讼，案由均为专利侵权。8月，宁德时代状告塔菲尔一案获胜，后者被判向宁德时代赔偿2330余万元。而宁德时代与中创新航一案尚未有结果。2022年2月14日，宁德时代又以不正当竞争为案由对蜂巢能源提起了诉讼。

宁德时代的一哥地位一时难以撼动，而第二梯队电池厂商也在各显神通，寻求扩大市场份额。行业龙头掀起诉讼保卫战，从侧面来看，正是行业竞争升温的迹象。